【儀表網(wǎng) 儀表上游】導(dǎo)讀：隨著一大批芯片企業(yè)財報的密集披露，兩年多以來持續(xù)壓抑的半導(dǎo)體板塊迎來了“久違”的單邊上漲行情。行業(yè)內(nèi)的大小龍頭公司都開始在內(nèi)外部資金的熱捧下市值屢創(chuàng)新高，韋爾股份、兆易創(chuàng)新等一批企業(yè)，更是成了A股市場“最靚的仔”。
 

　　半導(dǎo)體行業(yè)高漲的熱情，讓那些在造芯路上的企業(yè)個個躍躍欲試，都在緊追慢趕地加快芯片業(yè)務(wù)發(fā)展，一場接一場的拆分上市戲碼更是輪番上演，行業(yè)風(fēng)口也在加速到來。不過，在行業(yè)的疾風(fēng)背后，隱患也在尾隨而至。
 

　　急速到來的“芯片”風(fēng)口
 

　　經(jīng)過近幾年的迅猛發(fā)展，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)到今年開始迎來了全面爆發(fā)，特別是5月份、6月份新能源汽車產(chǎn)銷量接連兩個月的超預(yù)期，更是徹底引爆了市場的熱情。作為產(chǎn)業(yè)鏈上游的一部分，半導(dǎo)體企業(yè)也跟著迎來了爆發(fā)期。
 

　　數(shù)據(jù)顯示，今年上半年富滿電子的凈利潤為3-3.3億元，同比增長1124.56%-1247.02%;長電科技預(yù)計，上半年實現(xiàn)歸母凈利潤12.8億元左右，同比增長249%;韋爾股份預(yù)計上半年實現(xiàn)歸母凈利潤22.42億元至24.43億元，同比增長126.41%至146.78%;北方華創(chuàng)、芯源微也分別實現(xiàn)了歸母凈利潤同比增長50%、
 

　　亮眼的財報表現(xiàn)背后，整個芯片行業(yè)或迎來快速發(fā)展的“黃金拐點”。此前，在整個芯片半導(dǎo)體領(lǐng)域，很多大廠都處于“入不敷出”的虧損狀態(tài)，整個行業(yè)僅有中芯國際、韋爾股份等少數(shù)玩家實現(xiàn)盈利，但如今整個行業(yè)頭部企業(yè)均迎來了業(yè)績的改善，說明了汽車產(chǎn)業(yè)下游需求的爆發(fā)正在向上游傳導(dǎo)，從而帶動了以芯片為代表的上游產(chǎn)業(yè)鏈的集中爆發(fā)。
 

　　當(dāng)然，本輪芯片企業(yè)業(yè)績改善還與外供短缺引發(fā)的“缺芯潮”分不開。自今年2季度以來，受疫情以及極端氣候影響，原本仰賴的外部芯片供應(yīng)開始面臨挑戰(zhàn)，成本端價格上漲、供應(yīng)端供給不足等諸多因素疊加，使得行業(yè)“缺芯”危機持續(xù)蔓延，這就給國內(nèi)芯片企業(yè)高景氣增長創(chuàng)造了歷史性機會。
 

　　在芯片業(yè)整體業(yè)績超預(yù)期增長的推動下，諸多半導(dǎo)體龍頭企業(yè)市值開始一路走高。最近一個月，中環(huán)股份、華潤微和紫光國微等企業(yè)市值紛紛突破千億，韋爾股份等半導(dǎo)體龍頭更是一路新高。高漲的市值外加國家優(yōu)惠的政策，讓整個半導(dǎo)體投資圈的熱情不斷高漲，半導(dǎo)體企業(yè)分拆上市動作不斷。
 

　　除了之前已經(jīng)受理的比亞迪半導(dǎo)體之外，近期分拆出來的昆侖芯片(百度)、中國移動的芯昇科技、立訊精密、美的、吉利、東風(fēng)全都蜂擁而至?？梢灶A(yù)見，一場巨頭參與的新風(fēng)口已經(jīng)到來。
 

　　追風(fēng)者云集
 

　　從目前來看，行業(yè)參與的玩家來路眾多、行業(yè)更是五花八門，不過在目的上各家之間又存在著明顯的差異。
 

　　具體來看，目前參與芯片行業(yè)的玩家主要分為以下四類：一是以傳統(tǒng)制造為代表的制造類企業(yè)，代表如立訊精密、美的等玩家;二是新能源車企，如吉利、比亞迪等;三是以通訊、人工智能為代表的科技企業(yè)，其代表如中國移動、百度、華為;四是新入局的一些中小玩家。
 

　　資料顯示，今年6月份百度旗下昆侖芯片業(yè)務(wù)成立獨立新公司--昆侖芯(北京)科技有限公司，百度芯片首席架構(gòu)師歐陽劍出任昆侖芯片公司CEO。再往前追溯，5月份吉利汽車宣布與芯聚能半導(dǎo)體等成立車規(guī)級功率半導(dǎo)體合資公司---廣東芯聚能半導(dǎo)體有限公司;TCL成立TCL微芯科技，鴻海與國巨合作成立國涵電子，進軍小IC市場。
 

　　東風(fēng)、美的也分別于3月份、1月份，成立半導(dǎo)體技術(shù)公司。天眼查數(shù)據(jù)顯示，我國今年上半年新增半導(dǎo)體相關(guān)企業(yè)超過2萬家，同比增長178%,而這幾乎是過去一年的新增數(shù)量。從成立的理由來看，各芯片企業(yè)參與的理由又各不相同。
 

　　比如，對于立訊精密、美的等傳統(tǒng)制造類企業(yè)來說，它們希望通過成立半導(dǎo)體企業(yè)實現(xiàn)上下游整合;而對于比亞迪、吉利、百度等車企來說，它們則是希望通過自研芯片實現(xiàn)在智能汽車上的主導(dǎo)權(quán)，甚至在車用電子上實現(xiàn)彎道超車;而對于通訊企業(yè)來說，解決芯片“卡脖子”問題攸關(guān)生存，自己下場做自然是勢在必行。