【儀表網(wǎng) 百科知識(shí)】也許有人認(rèn)為水力發(fā)電已經(jīng)成為了能源領(lǐng)域的“老生常談”，但事實(shí)上，作為波動(dòng)的風(fēng)光發(fā)電的調(diào)節(jié)者，水電更像是清潔能源藍(lán)圖中的“幕后英雄”。但是到底應(yīng)如何定義水電？水電目前在國(guó)內(nèi)的發(fā)展是否達(dá)到了飽和水平？“后水電時(shí)代”的發(fā)電機(jī)組投資機(jī)會(huì)在哪里？GE收購(gòu)Alstom對(duì)水電行業(yè)影響幾何？本文結(jié)合大量數(shù)據(jù)以及德國(guó)、日本、美國(guó)的案例解決了上述問題。

什么叫水力發(fā)電

于1925年建成的四川省洞窩水電站，采用GE的水輪發(fā)電機(jī)組，至今仍在正常運(yùn)行。

　什么是水力發(fā)電？
　　
水力發(fā)電，是研究將水能轉(zhuǎn)換為電能的工程建設(shè)和生產(chǎn)運(yùn)行等技術(shù)經(jīng)濟(jì)問題的科學(xué)技術(shù)。而水力發(fā)電站，是利用水位差產(chǎn)生的強(qiáng)大水流所具有的動(dòng)能進(jìn)行發(fā)電的電站，簡(jiǎn)稱“水電站”。水輪發(fā)電機(jī)組是利用水能進(jìn)行發(fā)電的發(fā)電設(shè)備，是水力發(fā)電站的核心組成。主要由水輪機(jī)、發(fā)電機(jī)兩部分構(gòu)成。

　水力發(fā)電特別在哪？
　　
清潔：水能是一種可再生且免費(fèi)的清潔能源。它僅利用大自然所賦予的能量，不消耗水，也不產(chǎn)生污染?？偼顿Y中固定成本所占比例較高，但運(yùn)行成本低，銷售客戶確定，回款及時(shí)，盈利穩(wěn)定。

穩(wěn)定：一方面水力發(fā)電穩(wěn)定，相較自然界的陽(yáng)光、風(fēng)等資源，河流的徑流均勻穩(wěn)定，具有季節(jié)特性。汛期剛好處于用電高峰，使得電站發(fā)電量也隨之呈線性輸出。另一方面，水能具有可存蓄性。電是瞬間消費(fèi)，目前為止，還沒有很好的大型蓄電池可用。而水電站，可以通過合適的地理位置加以利用，形成調(diào)節(jié)水庫(kù)庫(kù)容。使之成為的電網(wǎng)電源。

環(huán)保：水力發(fā)電是再生能源，對(duì)環(huán)境沖擊較小。除可長(zhǎng)周期提供廉價(jià)電力外，還有下列優(yōu)點(diǎn)：控制洪水泛濫、提供灌溉用水、改善河流航運(yùn)，有關(guān)工程同時(shí)還能改善該地區(qū)的交通、電力供應(yīng)和經(jīng)濟(jì)，甚至可以發(fā)展旅游業(yè)及水產(chǎn)養(yǎng)殖。

中國(guó)水電資源開發(fā)現(xiàn)狀和誤區(qū)
　　
水力部2005年完成的第二次水利資源普查資料顯示：全國(guó)水力資源理論蘊(yùn)藏量10MW以上的河流共3886條，水力資源理論蘊(yùn)藏量6.9億KW；技術(shù)可開發(fā)量5.4億KW，年發(fā)電量24740億KW·H；經(jīng)濟(jì)可開發(fā)量4億KW，年發(fā)電量17534億KW·H。但目前就水電資源開發(fā)方面，存在著以下幾點(diǎn)誤區(qū)：

1理論蘊(yùn)藏量不等于經(jīng)濟(jì)開發(fā)量
　　
決定一條河可供開發(fā)的條件重要的有以下兩點(diǎn):

水量大或者落差大（即勢(shì)能大），成為控制電站裝機(jī)規(guī)模的關(guān)鍵因素。經(jīng)篩選，在我國(guó)，除黃河上游、東北和沿海部分中小型水電站外，主要的具有經(jīng)濟(jì)開發(fā)價(jià)值的水電資源，大部分集中于中西部地區(qū)。

綜合成本成為關(guān)鍵制約因素。首先，需要重視的是建設(shè)成本。即便是很好的水利資源，如果沒有合理的施工成本控制，也是不具備開發(fā)價(jià)值的。其次，伴隨經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，由于征地、、水庫(kù)淹沒造成的賠償問題，新建項(xiàng)目的成本控制面臨進(jìn)一步的難度。此外，由于水電設(shè)備外型巨大，部分偏遠(yuǎn)山區(qū)交通不便帶來(lái)的運(yùn)輸綜合成本問題，也將很多資源排除在近期開發(fā)名單之外，例如雅魯藏布江如進(jìn)行整體開發(fā)，僅前期公路一項(xiàng)，投資將在百億元量級(jí)。

2我國(guó)技術(shù)開發(fā)總量已接近極限
　　
據(jù)中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)電力統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截止2014年12月底，全國(guó)水電發(fā)電建成裝機(jī)容量約2.8億千瓦。在建及規(guī)劃的重型電站除金沙江上游約900萬(wàn)KW、金沙江中游約1818萬(wàn)KW、下游約2620萬(wàn)KW外，還有雅礱江流域總計(jì)約1300萬(wàn)KW、大渡河流域約1700萬(wàn)KW、瀾滄江3700萬(wàn)KW、怒江2132萬(wàn)KW等合計(jì)近1.4億KW，兩者合計(jì)4.2億KW，甚至已超出原規(guī)劃的經(jīng)濟(jì)開發(fā)總量4億KW。如果加上以雅魯藏布江干流（5000萬(wàn)KW）為代表的近億KW西藏水電集群后，我國(guó)的技術(shù)開發(fā)總量都已接近極限。

所以，總的來(lái)說(shuō)水電資源是可持續(xù)的，但水電資源點(diǎn)是有限的。

3技術(shù)開發(fā)總量轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟(jì)開發(fā)資源的可能
　　
隨著規(guī)劃水平的提高和相關(guān)資源勘察工作的細(xì)化，技術(shù)開發(fā)總量正在部分轉(zhuǎn)變?yōu)榫哂幸欢ń?jīng)濟(jì)開發(fā)價(jià)值的資源點(diǎn)。但我國(guó)總的水資源體系是確定的，裝機(jī)總量的轉(zhuǎn)變，不代表發(fā)電總量的同比例增長(zhǎng)，伴隨著主要省份的水電開發(fā)基本完成，其轉(zhuǎn)變速度與效果將更多的依靠交通、電網(wǎng)、電價(jià)等客觀因素的影響。

所以，在中國(guó)，低成本水電增量開發(fā)，已近尾聲。

　面對(duì)“后水電時(shí)代”如何投資？

按照我國(guó)現(xiàn)有的電力供應(yīng)總量及經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速，信達(dá)證券研發(fā)中心預(yù)測(cè)：到2020年，中國(guó)電力總裝機(jī)在17-18億千瓦左右。

在2014年11月12日的《中美聯(lián)合聲明》中，中方正式提出2030年左右中國(guó)碳排放有望達(dá)到峰值，并計(jì)劃到2030年將非化石能源在一次能源中的比重提升到20%。按此測(cè)算以及“十三五”規(guī)劃初步想法，2020年水電總裝機(jī)將達(dá)到3.5億，風(fēng)電將達(dá)2億（為12.5計(jì)劃的一倍），光電將達(dá)1億（為12.5計(jì)劃的五倍），核電將達(dá)5800萬(wàn)千瓦。

如果按現(xiàn)在的規(guī)劃發(fā)展下去，到2020年，我們?cè)诔Ｒ?guī)火電沒有大規(guī)模新建的基礎(chǔ)上，伴隨著風(fēng)電、光電的迅速增量到位，鑒于其自身技術(shù)的天然缺陷，會(huì)出現(xiàn)巨大的調(diào)峰需求。舉例來(lái)說(shuō)，作為新能源發(fā)展的德國(guó)，由于相關(guān)經(jīng)驗(yàn)積累和學(xué)科研究不到位，德國(guó)政府在退出全部核電之后，大力推廣光伏發(fā)電能力，終導(dǎo)致電力供應(yīng)失衡，現(xiàn)在被迫重新規(guī)劃新建火電廠，以滿足社會(huì)需求。

而水電，則是調(diào)峰主要解決方案。對(duì)此，水電領(lǐng)域需要盡快完善市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制，鼓勵(lì)興建具有調(diào)節(jié)能力的水電站。提高規(guī)劃工作的深度，加深資源調(diào)查的力度，在科學(xué)環(huán)保的基礎(chǔ)上盡可能多的挖掘新資源空間。要積極推進(jìn)電價(jià)改革，鼓勵(lì)民間資本投資抽蓄工程，還要積極發(fā)展特高壓技術(shù)，提倡節(jié)能減排。終在電力基礎(chǔ)供應(yīng)和調(diào)峰供應(yīng)兩個(gè)層面上，共同解決問題。此外，還需改造、升級(jí)現(xiàn)有存量老舊電站，利用新的運(yùn)營(yíng)思路和設(shè)備，深挖潛力。提高老舊水電站的自動(dòng)化水平、發(fā)電量以及調(diào)峰能力。

以中國(guó)的鄰國(guó)日本為例，從20世紀(jì)70年代起，日本對(duì)一些河流進(jìn)行了重新開發(fā)，廢棄原有小水電，重建較大水電站。例如新高瀨川原有小水電站2.7萬(wàn)KW，改建成1座大型抽水蓄能電站后，裝機(jī)容量128萬(wàn)KW，為原有容量的47倍。

所以，雖然我國(guó)的水電開發(fā)資源總量已經(jīng)接近極限，但隨著開發(fā)條件的轉(zhuǎn)好，開發(fā)水平的提高以及送出條件的改善，還是陸續(xù)會(huì)有少量中小規(guī)模的新建電站可供市場(chǎng)投資。

　水輪發(fā)電機(jī)組仍是吸引力的投資機(jī)會(huì)
　　
20世紀(jì)90年代后，歐洲、北美發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)可開發(fā)水電資源已基本開發(fā)完成，新增裝機(jī)容量日益枯竭，規(guī)模銳減。（PS：發(fā)達(dá)國(guó)家是已基本完成水電開發(fā)，而不是因?yàn)榉N種原因放棄。）與此同時(shí)，亞洲、中南美洲國(guó)家的水電開發(fā)進(jìn)入的大發(fā)展時(shí)期，由于人力成本的劣勢(shì)，海外施工力量逐步退出中國(guó)國(guó)內(nèi)及周邊市場(chǎng)，這使得水輪發(fā)電機(jī)成為海外廠商主要的參與方式。在這種情況下，亞非拉國(guó)家成為世界水輪發(fā)電機(jī)組市場(chǎng)的主要客戶，水電設(shè)備的年訂貨量一度占的90%以上，中國(guó)也因此成為了世界水輪發(fā)電機(jī)組的中心市場(chǎng)。

隨著我國(guó)水輪發(fā)電機(jī)組市場(chǎng)權(quán)重在范圍內(nèi)的不斷擴(kuò)大，以及我國(guó)的生產(chǎn)制造成本優(yōu)勢(shì)，水電設(shè)備制造商在近年紛紛涌入中國(guó)。目前主要的水輪發(fā)電機(jī)組生產(chǎn)商家如已被GE收購(gòu)的阿爾斯通（Alstom）、伏伊特西門子（Voith-Siemenshydro）、奧地利安德利茲（AndritzVATECHHydro）、東芝（TOSHIBA）等均已在中國(guó)設(shè)立生產(chǎn)基地。隨著引進(jìn)吸收自我研發(fā)創(chuàng)新等一系列的努力，以哈爾濱動(dòng)力設(shè)備股份有限公司、東方電氣股份有限公司為代表的國(guó)產(chǎn)水輪機(jī)制造行業(yè)，也取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，中國(guó)已經(jīng)成為世界水輪發(fā)電機(jī)組制造大國(guó)。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中主要的大中型水輪發(fā)電機(jī)組制造商有：東方電氣、哈爾濱電氣、天津Alstom、伏伊特西門子、浙富水電、東芝水電、安德利茨、杭州力源、GE亞洲水電。其中，美國(guó)GE公司在2006年底在范圍內(nèi)退出水電業(yè)務(wù)，其在中國(guó)國(guó)內(nèi)的大中型水輪發(fā)電機(jī)組制造工廠（位于杭州市，包含自有技術(shù)及挪威克瓦納公司技術(shù)體系）已經(jīng)轉(zhuǎn)產(chǎn)，不再?gòu)氖滤啺l(fā)電機(jī)組生產(chǎn)。目前大中型水輪發(fā)電機(jī)組行業(yè)基本由其余幾家制造商供應(yīng)市場(chǎng)需求，整個(gè)行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度高，在2005-2010的水電開發(fā)大潮中，市場(chǎng)一度呈現(xiàn)出壟斷競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)。

故事發(fā)生到這里，本應(yīng)告一段落，但新的問題出現(xiàn)了：就是隨著低成本水電資源點(diǎn)的開發(fā)完畢，水電開發(fā)市場(chǎng)日益。雖然其中已經(jīng)進(jìn)行了一定程度的整合，但現(xiàn)有的公司數(shù)量還是太多了。怎么辦？

讓我們先來(lái)看看水輪機(jī)的機(jī)械設(shè)備壽命：

水電站的機(jī)械設(shè)備投資中，除大量的輔助設(shè)備外，主要的水輪機(jī)、發(fā)電機(jī)、升壓設(shè)備、啟閉設(shè)備，占據(jù)了主要投資份額。由于每一座水電站的引用流量與落差不同，每一座電站的機(jī)組都各不相同，均為定制產(chǎn)品，無(wú)法進(jìn)行替換，因此大大提高了其采購(gòu)成本。但也正因?yàn)榇?，?duì)其設(shè)計(jì)可靠性和維護(hù)可靠性提出了很高的要求。設(shè)備基本按電站規(guī)模等級(jí)，實(shí)行全壽命設(shè)計(jì)——即電站的生命周期內(nèi)（50-100年），通過正常的維護(hù)保養(yǎng)，無(wú)需更換。即便更換，通常也需要幾十年后出現(xiàn)磨損無(wú)法修復(fù)時(shí)才會(huì)開展。面對(duì)一個(gè)持續(xù)數(shù)十年的以維護(hù)保養(yǎng)為主要業(yè)務(wù)的市場(chǎng)，顯然不需要太多的核心企業(yè)——因?yàn)楦揪蜎]有足夠的市場(chǎng)空間。尤其是在中國(guó)的本土企業(yè)已經(jīng)在很多領(lǐng)域進(jìn)入技術(shù)行列的時(shí)候，整合或退出已是必然。

伴隨著美國(guó)GE于2006年退出水電市場(chǎng)，日本的三菱與日立公司，也于2010年將水力發(fā)電系統(tǒng)資產(chǎn)進(jìn)行整合。甚至為了更好的應(yīng)對(duì)同行業(yè)與風(fēng)光行業(yè)的挑戰(zhàn)，雙方又于年將火電和核電部分的資產(chǎn)進(jìn)行整合。我們相信，隨著低端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇以及市場(chǎng)的進(jìn)一步水力發(fā)電行業(yè)的整合步伐不會(huì)停止。也許數(shù)年后將出現(xiàn)中、日、美、歐，四大體系內(nèi)各自只保留一家核心企業(yè)的格局。

天下之事，分久必合，合久必分。

在2015年的父親節(jié)時(shí)，GE的微信發(fā)出了紀(jì)念電氣事業(yè)發(fā)明家愛迪生的照片，似乎意味深刻。2015年9月，終于傳出來(lái)震撼性的消息：歐盟批準(zhǔn)了GE公司收購(gòu)法國(guó)阿爾斯通公司電力和電網(wǎng)業(yè)務(wù)的交易。即將并入GE的Alstom水電裝機(jī)容量占了超過25%的水電裝機(jī)總量，并早在1995年開始就重點(diǎn)布局中國(guó)水電業(yè)務(wù)，曾中標(biāo)三峽工程(22.7GW)等多個(gè)國(guó)內(nèi)水利大單。此外，巴西伊泰普水電站(14.8GW)等世界前五大水電站都運(yùn)用了Alstom的水電技術(shù)。

雖然水電業(yè)務(wù)擁有悠久的歷史，但是GE前些年還是堅(jiān)決的剝離了連續(xù)虧損的水電業(yè)務(wù)，將更多的資源投入燃機(jī)等回報(bào)較好的業(yè)務(wù)板塊。不過考慮到美洲及其他傳統(tǒng)客戶區(qū)域內(nèi)海量的水輪機(jī)后續(xù)維護(hù)的業(yè)務(wù)，在GE重新回歸制造業(yè)的大戰(zhàn)略下，GE還是重新尋找到了自己在行業(yè)中的位置，通過此次收購(gòu)Alstom重新置入了水電業(yè)務(wù)。兩者業(yè)務(wù)的互補(bǔ)性，營(yíng)造出了一個(gè)新的行業(yè)霸主，也進(jìn)一步開啟了行業(yè)繼續(xù)整合的篇章。

國(guó)內(nèi)外水電設(shè)備市場(chǎng)前景
　　
一方面，目前世界水電設(shè)備銷售市場(chǎng)主流已由歐洲、北美、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家轉(zhuǎn)向亞非拉等地。從未來(lái)市場(chǎng)的供需情況來(lái)看，雖然我國(guó)的水電資源在經(jīng)過近幾年的爆炸式發(fā)展后，剩余空間越來(lái)越小，但我國(guó)周邊亞洲國(guó)家的電力發(fā)展迅速，而且周邊亞洲國(guó)家水力資源豐富，水電開發(fā)需求增長(zhǎng)成為必然，并存在中小型機(jī)組爆發(fā)性增長(zhǎng)的可能。

隨著國(guó)產(chǎn)機(jī)組的逐步成熟，近年來(lái)國(guó)產(chǎn)水電設(shè)備已大量進(jìn)入市場(chǎng)，在東南亞、南亞、西亞地區(qū)具有極強(qiáng)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，海外水電設(shè)備市場(chǎng)存在較好成長(zhǎng)空間。

借助GE與Alstom的綜合實(shí)力與背景，借助區(qū)域服務(wù)優(yōu)勢(shì)及融資配套，在與國(guó)產(chǎn)機(jī)組的競(jìng)爭(zhēng)中還是會(huì)有一些市場(chǎng)空間，必將占有一席之地。但整個(gè)過程是以成本競(jìng)爭(zhēng)驅(qū)動(dòng)的，需要更加深入的與買方需求進(jìn)行匹配。

另一方面，大中型水輪發(fā)電機(jī)組行業(yè)屬于資金密集型、技術(shù)密集型行業(yè)，進(jìn)入壁壘較高，從進(jìn)入到形成穩(wěn)定的生產(chǎn)能力、獲得良好的項(xiàng)目履歷有一定困難和風(fēng)險(xiǎn)，這給新制造商進(jìn)入市場(chǎng)帶來(lái)了一定阻力。在高水頭沖擊式機(jī)組、超大容量水輪機(jī)、大容量抽水蓄能機(jī)組、大型貫流機(jī)組、潮汐機(jī)組等高技術(shù)機(jī)組方面，中國(guó)的相關(guān)制造企業(yè)還存在一定的技術(shù)提升空間，但市場(chǎng)空間的消失速度與科研進(jìn)程相比更快，所以在部分領(lǐng)域，后發(fā)企業(yè)或?qū)⒎艞壸汾s。

伴隨著經(jīng)濟(jì)可開發(fā)市場(chǎng)的逐步減少以及清潔能源開發(fā)的迫切需求，會(huì)有一部分技術(shù)可開發(fā)資源進(jìn)入商業(yè)開發(fā)的范疇。從世界各國(guó)的整體狀況來(lái)看，新增的高門檻市場(chǎng)還足以支持3-4家核心企業(yè)的5-10年內(nèi)的良性發(fā)展，這其中主要的業(yè)務(wù)都是Alstom的優(yōu)勢(shì)區(qū)間。

在世界制造業(yè)產(chǎn)業(yè)向發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)下，我國(guó)水輪發(fā)電機(jī)組制造業(yè)擁有承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的一系列優(yōu)勢(shì)：如大的水電設(shè)備市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)、高素質(zhì)和低成本的人力資源優(yōu)勢(shì)、社會(huì)政治穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)、良好的基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢(shì)等，這些優(yōu)勢(shì)使我國(guó)水輪發(fā)電機(jī)組制造行業(yè)在承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中處于非常有利的位置。GE下一步借助Alstom在中國(guó)的一系列產(chǎn)業(yè)基地，將會(huì)受益于行業(yè)發(fā)展與成本可控的雙贏格局，使得相關(guān)業(yè)務(wù)成為中期經(jīng)營(yíng)的主要亮點(diǎn)。

十年后，伴隨著風(fēng)電、光伏等一系列新能源在技術(shù)與成本上的不斷努力，加之水電技術(shù)可開發(fā)資源的枯竭，水輪機(jī)制造行業(yè)將逐步進(jìn)入以維護(hù)保養(yǎng)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的區(qū)間。擁有龐大客戶儲(chǔ)備以及良好技術(shù)積累、服務(wù)水平的企業(yè)，會(huì)成為市場(chǎng)的主體。同時(shí)，筆者相信市場(chǎng)將會(huì)出現(xiàn)新一輪的整合，伴隨著一體化經(jīng)濟(jì)的影響，以及合作、交叉持股等各項(xiàng)整合措施，30年后，水輪機(jī)制造服務(wù)行業(yè)（甚至火電、燃?xì)鈽I(yè)務(wù)一起）也許將終形成兩強(qiáng)格局。

由于水輪機(jī)的后續(xù)維護(hù)服務(wù)，好由原設(shè)計(jì)制造廠家開展，以便大限度的節(jié)省成本、提率，因此，能否擁有足夠的機(jī)組銷售市場(chǎng)，成為服務(wù)市場(chǎng)的前提。而現(xiàn)在，正是搶占未來(lái)水電服務(wù)市場(chǎng)高地的后一戰(zhàn)。能否以合理的成本、優(yōu)勢(shì)的技術(shù)、良好的服務(wù)搶占有更多的市場(chǎng)，將成為企業(yè)未來(lái)數(shù)十年發(fā)展的基石。

水電的未來(lái)：行業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)與技術(shù)機(jī)遇
　　
水力發(fā)電是一門應(yīng)用科學(xué)。

近百年來(lái)的水電開發(fā)經(jīng)驗(yàn)，足以給我們很好的投資信心。通過科學(xué)分析，謹(jǐn)慎投資，能換來(lái)滾滾現(xiàn)金流。但其中仍存在一定的不確定因素，例如：由于固定資產(chǎn)比重較高，面對(duì)不可抗力，存在遭受損失的可能；水電會(huì)面臨聚光光伏、風(fēng)儲(chǔ)一體電站，天然氣水合物，核聚變，海洋能技術(shù)，光熱技術(shù)等新興技術(shù)的沖擊。尤其是3D打印技術(shù)的發(fā)展，對(duì)于巨型水輪機(jī)組及水電設(shè)備的生產(chǎn)和運(yùn)輸都將產(chǎn)生性的影響，也將給后續(xù)的維護(hù)修理帶來(lái)巨大的便捷性。這都將是現(xiàn)有企業(yè)將必須面對(duì)的現(xiàn)實(shí)。

在GE擁有的3D打印能力及原Alstom擁有優(yōu)勢(shì)的水輪機(jī)設(shè)計(jì)制造經(jīng)驗(yàn)和宏大的客戶群體的前提下，他們的結(jié)合到底會(huì)對(duì)能源界帶來(lái)什么影響？我們期待企業(yè)對(duì)水力發(fā)電事業(yè)做出更多的貢獻(xiàn)。